دربازار بورس سرمایه گذاری کنیم یا بازار ارزهای دیجیتال؟

 سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا بازار ارز‌های  دیجیتال؟ کسانی که می‌خواهند در یک بازار مورد اعتمادی سپرده‌های خود را قرار‌دهند و علاوه ‌بر سرمایه‌گذاری از سود خوبی هم بر‌خوردار شوند، مدتی است که بر یک دوراهی بزرگی قرار گرفته‌اند، بازار بورس یا بازار ارز‌های دیجیتال در ادامه شباهت‌ها و تفاوت‌های این دو بازار را شرح می‌دهیم. 

ریسک سرمایه‌گذاری

یکی از اصلی‌ترین و مهم‌ترین اصول سرمایه گذاری ریسک است. کسانی که می‌‎خواهند سرمایه گذاری کنند ، قبل از سرمایه گذاری ریسک کار خود را می‌سنجند. در مقایسه بین دو بازار بورس و ارز دیجیتال قطعا بازار ارز دیجیتال سهم بیشتری از ریسک را می‌برد. ولی با توجه به این که ارز دیجیتال میزان سود بیشتری به سرمایه گذاران خود می‌دهد، به همان مقدار هم ریسک بیشتری دارد. 

    ریسک چیست؟

از انجایی که داد‌و‌ستد در بازار ارز دیجیتال به صورت دائم و شبانه روزی انجام می‌شود، ممکن است، در بازه زمانی کوتاهی نوسان شدیدی داشته باشد.به طور مثال در بازه زمانی دسامبر 2017 تا مارس 2018 قیمت بیت کوین از 20000 دلار به 8500 سقوط کرد.

نقدشوندگی

بار‌ها شاهد این بوده‌ایم که در بازار بورس  پدیدهایی گریبان گیر سرمایه گذاران بود،این پدیده صف خرید و فروش است.این امر باعث می‌شود ،که گاها یک سهم در یک قیمت خریدار یا فروشنده‌ایی نداشته باشد.در بازار ارز دیجیتال هیچگاه صف خرید و فروشی وجود ندارد. و محدودیتی در خرید و فروش ندارید و در هر ساعت از شبانه روز می‌توانید این کار را انجام دهید. 

دوطرفه بودن

در بورس ایران  با خرید سهم به قیمت پایه خریداری کنید و بعدا با قیمت بالا‌تری آن را بفروشید. ولی در سوی دیگر بر روی ارز‌های دیجیتال شما می‌توانید در بعضی صرافی‌ها  مثل بایننس روی پایین رفتن قیمت سرمایه گذاری کنید. در این صورت اگر قیمت کاهش بیابد شما سود می‌کنید. پس عملا تغییرات قیمت چه بالا رفتن و چه پایین امدن هیچ تفاوتی ندارد، در هر صورت سسرمایه‌گذار سود خود را می‌برد. در برخی بازار‌های  بورس جهانی معاملات به صورت دو طرفه انجام می‌شوند. ولی در بازار بورس ایران با توجه به شرایط و مشکلات و حبابی بودن قیمت، برخی از سهام‌های ورشکسته امکان سود کردن از پایین امدن قیمت وجود ندارد و سرمایه گذاران ممکن است گاها ضرر‌های زیادی را متحمل شوند . اگراین آپشن برای  بورس ایران فراهم بود، عده زیادی با قرارداد بستن بر سر پایین آمدن، قیمت باعث خروج نقدینگی و درنهایت ورشکستگی آن شرکت می‌شدند.

دامنه نوسان

در عادی‌ترین و معمول‌ترین حالت ممکن در بازار بورس ایران دامنه نوسان و تغییر قیمت بین 3تا 5 درصد است ، این دامنه نوسان قیمت در بازار ارز دییجیتال به خاطر اینکه این بازار تقریبا 10 برابر سریع تر از بازار بورس است نوسان قیمت کمی دارد. قیمت‌ها در این بازار با سرعت بیشتر کاهش و یا افزایش می‌یابد، و نوسان قیمتی بسیار زیادی نصبت به دیکر بازار‌ها دارد.بازار ارز دیجیتال بسیار پر رونق هستند ، ولی این را نیز در نظر بگیرید با توجه به این که نوسان بسیار زیادی دارد، ممکن است بسیار پر ریسک باشد.همانگونه که در یک بازه زمانی کوتاه پادشاه ارز‌های دیجیتال(بیتت کوین)، نوسان قیمتی بسیار زیادی داشت. 

معاملات ارز دیجیتال به صورت شبانه روزی و بدون وقفه ، در حال انجام است. و این قضیه باعث و یکی از علل منجر به نوسان قیمت هر ثانیه می‌شود. قیمتی که در سایت‌های bitcoinaverage.com و  Coindeskبرا قیمت بیت کوین یا باقی ارز‌های دیجیتال تماشا می‌کنید تنها میانگینی است که صرافی‌هایی که بیشترین حجم معاملات را دارند به دست می‌آید، و هیچ گونه نرخ مصوب و مشخصی برایشان وجود ندارد. در حال حاضر و با توجه با فناوری‌های پشت بیت کوین یعنی بلاک چین و سامانه الکترونیکی پرداخت همتا به همتا هنوز نوپا است، بیت کوین یک دارایی پر ریسک است. با توجه به این که سرمایه‌گذاران هنوز به کریپتو به عنوان یک ابزار برای جمع‌آوری مطئن سرمایه برای دوران بازنشستگی و یا بیمه خود نیگاه نمی‌کنند، نمی‌توان آینده ارز‌های دیجیتال را صددرصد تضمین کرد.

قانونی بودن

بازار ارز دیجیتال هنوز هم به نوبه خود در بعضی از کشورها  با مشکلات قانون گذاری دست پنجه نرم می‌کند. مثلا در بعضی کشور‌ها خرید و فروش ارز‌های دیجیتال را در کشور خود غیر قانونی و مننوع علام کرده‌اند. یا به عنوان مثلا شبکه‌های مجازی فیسبوک و گوگل تبلیغات مربوط به بازار ارز دیجیتال را ممنوع اعلام کرده‌اند. زمانی که فیس‌بوک و گوگل تبلیغات مربوط به ارزهای دیجیتال را ممنوع اعلام کردند، نقدینگی در بازار کاهش   یافته و بازار به لحاظ حجم معاملات به طور قابل توجهی کوچک‌تر شد. جایگاه و وضضعیت ارز‌های دیجیتال در جمهوری اسلامی ایران در وضعیت نامطلوب و نل مشخص است. اما چیزی که مشخص و عیان است این است که خرید و فروش ارز‌های دیجیتال به طور کلی غیر قانونی نیست. از طرفی دیگر بورس کاملا قانونی و تخلفاتی که در آن صورت می‌گیرد، با کمک مراجع قانونی قابل پیگیری است. در نتیجه می‌توان گفت وجود جدید بودن فضای ارز‌های دیجیتال  رویکرد و عملکرد دولت در مورد ارز‌های دیجیتال شفاف و روشن نیست. هر چند اواخر واکنش‌های خوبی از مسئولین شاهد بودیم. عیان است که اگر در شرایط کنونی کشور‌مان از این تکنولوژی در راستای کار‌های مفید استفاده شود، نه اینکه مشکل شرعی و قانونی ندارد بلکه می‌تواند موجب دور زدن تحریم‌ها شود.  

محدودیت افتتاح حساب

در بورس ایران شما برای افتتاح حساب و دریافت کد بورسی خود محدودیت سنی وجود دارد، علاوه بر محدودیت سنی شما باید مدرک دیپلم هم داشته باشید این در صورتی است که برای عضویت در بازار ارز‌های دیجیتال مثل معروف‌ترین آن بایننس فقط و فقط به  یک ایمیل نیاز دارید!

ساعت بازگشایی

به طورکلی بورس کشورهای مختلف ساعت بازگشایی محدودی دارند، به عنوان مثال بازار بورس ایران ساعت 9 صبح شروع به کار می‌کند و ساعت 12:30 به کار خود خاتمه می‌دهد، علاوه بر ساعت‌ کاری مشخص و محدود در روزهای تعطیل و پنجشنبه‌ها نیز بازار بورس تعطیل می‌باشد. ولی در سوی دیگر بازار ارز‌های دیجیتال به صورت شبانه و روزی فعالیت می‌کند و در روز‌های تعطیل نیز باز می‌باشد.

تفاوت بازار ارز دیجیتال و بازار بورس

سود سهام 

  دسترسی به سود سهام تفاوت دیگری میان بازار ارز دیجیتال و بازار بورس است ، اغلب شرکت‌‌ها سود نقدی به سهام داردان خود به خاطر خرید سهامی که از آن شرکت خریده‌اند می‌دهد.اینکه چه مقدار سود به سهام دارن بدهند بستگی به شرکتی که در آن سرمایه گذاری کرده‌اند دارد، این سود توسط هیئت مدیره شرکت پیشنهاد می‌شود تا با مجمع عمومی سرمایه گذاران در میان گذاشته شود و در صورت قبولی تصویب شود. این ویژگی پرداخت سود سهام در دنیایی ارز دیجیتال به جز چند مورد استثنا در هیچ یک از دیگر ارز‌ها دیجیتال دیده نمی‌شود

با توجه به اینکه در سرمایه گذاری در ارز‌های دیجیتال چیزی به نام سود سهام وجود ندارد، فقط گاهی در ارز‌های دیجیتال انشعاباتی صورت می‌گیرد که بدون زحمت و تلاشی مقداری ارز جدید تعلق می‌گیرد. 

گزارش‌ها و صورت‌‌های مالی

بازار بورس بازاری با مقررات خاص خود است، قوانین انتشار دوره‌ایی گزارش‌ها و صورت حساب‌های مالی به صورت دوره‌ایی و در بازه‌های سه ماه و یکساله منتشر می‌شود، تا با شرح عملکرد و رشد شرکت را نشان دهد. این عمر باعث می‌شود تا انتظارات در باره آینده شرکت به صورت واضح  برسی شود. اگر شرکت دلیلی بیابد که نشان‌دهنده مشکل در رسیدن به انتظارات است، باید یک بیانیه عمومی برای بازبینی در اظهارات مالی منتشر می‌کند. در بازار ارز دیجیتال هیچ گونه نارت صحیحی بر روی صورت حساب‌های مالی انجام نمی‌شود ، همچنین نبودن زیر ساخت‌ها به اجبار کردن ارز‌های دیجیتال برای ارائه گزارشات و صورت حساب‌های مالی سرمایه گذاری در ارز‌های دیجیتال را به یک ریسک بزرگ تبدیل می‌کند البته این ریسک در ارز دیجیتال یک ریسک ذاتی است ،  همین امر باعث می‌شود سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در ارز دیجیتال با شک تردید همراه می‌شوند.

کارمزد معاملات

 یکی دیگر از تفاوت‌های میان این دو بازار هزینه و کارمزد معاملات است.به صورت کلی هزینه و کارمزد خرید و فروش در بازار بورس چندین برابر بازار ارز‌های دیجیتال است. در رمز ارز‌های دیجیتال تنها مبلغ بسیار کمی به عنوان کارمزد پرداخت خواهید کرد، کارمزد معامله ارز دیجیتال فقط 0.05 درصد است که آن هم با استفاده از ساز‌وکار توکن سوزی سوخت خواهد شد که یک معامله دو سر برد به حساب می‌آید. این در حالی است که کامزر در بورس ایران حدود 0.5 درصد  برای خرید و حدود 1 درصد نیز برای فروش است. در دنیای ارز دیجیتال کارمزد خرید و فروش ارز transaction fee نامیده می‌شود که از مبالغ ارسالی و دریافتی کم می‌شود این کارمزد بسته به ارزی که با آن کار می‌کنید دارد، به این نکته نیز باید توجه داشت که بعضی از ارز‌های دیجیتال چنین کارمزدی ندارند. به عنوان مثال بعضی پلتفرم‌های معاملاتی  ارز‌های دیجیتال مانند cobinhood ، امکان اینکه شما در خرید و فروش کارمزد صفر درصد را تجربه کنید فراهم کرده است.اخرین تفاوت بین بازار بورس و بازار ارز دیجیتال است این است که در بازار ارز دیجیتال برای برداشت کارمزدی تعیین نموده‌اند. در حالی که چینن کارمزدی برای برداشت وجود ندارد. 

دانش و تخصص 

در هر دو بازار شما نیاز دارید که دانش و علوم تحلیل را فرا بگیرد این دانش و علوم عبارت است: مدیرت سرمایه، روانشناشی بازار و ترید و تحلیل تکنیکالو تحلیل بنیادی برای ورود به این دو بازار ضروری است. 

تفاوت بسیار زیادی بین بازار بورس ایران با بازار ارز دیجیتال نیست و سازو کار بسیار مشابه‌ایی دارند. شما در بورس با معامله‌گری‌های ایرانی داد‌و‌ستد می‌کنید. و اتفاقاتی همچون تحریم، بحران اقتصادی و اجتماعی و بسیاری از عوامل دیگر که خاص کشور ما است برخورد خواهید کرد. 

شباهت‌های بازار بورس و بازار ارز دیجیتال

قانون عرضه و تقاضا

عملکرد کلی و قیمت گذاری این دو بازار بر اساس عرضه و تقاضا پش می‌رود. این مسئله به اینکه یک سهم یا یک ارز را چگونه می‌خرند بستگی دارد. این کار به این روش صورت می‌گیرد که در بازه زمانی متتفاوت هر خریدار با  قیمت بیشتر از سایر خریداران پول بپردازد. 

ارزش گذاری مبتنی بر ایده

ارزش گذاری ارز دیجیتال با توجه به وایت پیپر‌های متخص به همان ارز گذاشته می‌شود.همان گونه که در بازار بورس یک سهم با توجه به میزان متعلقات و نوع کسب و کار ارزش گذاری می‌‌شود. 

قیمت گذاری بر اساس ارز‌های فیات 

ارز فیات ، به ارز‌های رایج و رسمی در تمام جهان ارز فیات می‌گویند، همانند دلار ، یورو و... هم اکنون قیمت گذاری در هر دو بازار با دلار و یورو صورت می‌گیرد. معیار قیمت گذاری تمامی سرمایه گذاران در حال حاضر بر اساسا ارز فیات می‌باشد. 

ارزش دارایی

قیممت گذاری بر روی ارز‌های دیجیتال و بازار بورس بر این اساس تعیین می‌شود ، که طرف مقابل حاضر است چه مقدار برای این معامله بپردازد. به عنوان مثال اگر ارزش واقعی یک سهم 1 دلار باشد و فروشنده بنا بر خواسته خود بخواهد دارایی خود را 10 دلار بفروشد ، باید دید طرف مقابل چه مقدار پول می‌پردازد. بنابراین به این نتیجه پی می‌بریم که تنها عامل داد و ستد در این دو بازار توافق  میان خریدار و فروشنده بر سر قیمت مشخص است. 

مقایسه براساس مدت سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری بلند مدت و کوتاه مدت در ارزهای دیجیتال

هر دو نوع سرمایه گذاری چه بلند مدت و حتی کوتاه مدت در بازار ارز دیجیتال، می‌تواند سوآور باشد. در زمانی که معامله‌گران ارز مورد نظر خورد را در پایین‌ترین قیمت ممکن می‌خرند و در زمانی دیگر آن را به قیمت بالاتر می‌فروشند، از این خرید و فروش بهترین استفاده را می‌کنند. چنین نوسان قیمتی در هیج یک از بازار‌های سرمایه گذاری به چشم نمی‌خورد ، تنها با داشتن  دانش و تحلیل درست می‌توان نهایت استفاده را از این بازار برد.  

حال اگر سرمایه گذاری متنوعه‌ایی انتخاب کنید ، در بلند مدت می‌توانید بسیار سود کنید، چون که این بازار با دیگر بازار‌ها هیچ‌گونه همبستگی ندارد. 

البته گاهاه مشکلاتی رخ می‌دهد که قیمت را بسیار کاهش می‌دهد. به عنوان مثال زمانی که عرضه از تقاضا بیشتر باشد، قیمت بسیار کاهش می‌یابد با این کار بازار اشباع می‌شود و حرکت صعودی قیمت متوقف می‌شود.ولی با این حال اگر بتوانید این بازار را به خوبی پیش بینی  کنید می‌توانید سود بسیار زیادی داشتع باشید. 

سرمایه‌گذاری بلند مدت و کوتاه مدت در بازار سهام

کسانی که می‌خواهند در بازار بورس سرمایه گذاری کنند ، باید استراتژی خود را عوض کنند.زیرا روش ارزش گذاری بر روی رمز ارز‌ها و بورس دو پدیده متفاوت هستند. 

وقتی در بورس سرمایه گذاری می‌‌کنید، شما در یک شرکت واقعی  سرمایه گذاری کرده‌اید ، که در بازه زمانی سه ماه به شما بازده و سود شرکت را گزارش می‌دهد که با توجه به این گزارشات می‌توانید شاخص رشد شرکت را برای ادامه سرمایه گذاری در آینده تحلیل کنید. 

مقایسه بازدهی بازارهای مالی، بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

اینکه بورس بهتر است یا ارز دیجیتال، باید دید که هدف شما از سرمایه گذاری چیست و چه مدت می‌خواهید سرمایه گذاری کنید، و اصلی‌ترین نکته که چقدر شما ریسک پذیر هستید.نمی‌توان به طور حتم گفت بورس بهتر است یا ارز دیجیتال چون دیدهگاه و شرایط هر فرد و خواسته‌هایش متفاوت است با فردی دیگر.  

    صندوق سرمایه گذاری چیست؟

تمامی کارشناسان اقتصادی پیشنهاد می‌کنند تا به صورت غیر مستقیم سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس تا حدود زیادی نیاز به تخصص و تجربه ندارد. 

    مقایسه بازدهی بازارهای مالی در سال 99

با توجه با گزارشات مالی سال گذشته  می‎‌توان فهمید که ارز‌های دیجیتال سود بیشتر نصبت به بازار بورس داشته است. 

 در اولین روز کاری بازار بورس در سال 99 شااخص کل بازار حدود 4 هزار واحد کاهش یافت، اما این کاهش یافت. رشد شاخص در سال 99 در چند ماه ابتدایی سال بسیاری از مردم را جذب خود کرد، رشد زیاد بورس چراغ سبزی برای سرمایه گذاران بود تا جذب بورس شوند ، این چراغ سبز به نحوی بود که تا 20 مرداد 99 شاخص بورس 303 درصد رشد کرد.

و اما این رشد بورس دوام زیادی نداشت و سر انجام در 21 مرداد 99 با رسیدن به قله 2میلیون و 65 هزار واحدی رشد صعودی بورس شکسته شد و در اخر اسفند شاخص بورس بر روی 1 میلیون 307 هزار واحدی رسید. در سال ۹۹ بورس با رشد ۷۹۵ هزار واحدی به سرمایه گذاران خود بازدهی 155 درصد سود را رساند. 

ایالات متحده امریکا  همزمان با بحران جهانی کرونا به دلیل بحران اقتصادی  امریکا اقدام به چاپ بیشتر دلار برای جبران بدهی‌های خود نمود، به هم دلیل ارزش بیت کوین و ارز‌های دیجیتال رشد قابل توجهی نمود. 

مقایسه بازارهای سرمایه گذاری در 10 سال اخیر

ورود موسسات حقوقی به بازار ارز دیجیتال  بیشترین عامل افزایش قیمت بوده است. موسسات حقوقی سرمایه گذاری در ارز‌های دیجیتال را به سرمایه گذاری‌های سنتی مانند خرید طلا و.... را ترجیح دادند. این کار علاوه بر حاشیه امنیت بالاتری که نصبت به سرمایه گذاری سنتی دارد سود بیشتری نیز دارد. علاوه بر سرمایه گذاران خرد سرمایه داران بزرگ و ثروتمدان نیز به نوع سرمایه گذاری روی اورده‌اند. اینکه سرمایه گذاران سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال را به سنتی ترجیح می‌دهند و سود زیادی ندارند. به عنوان مثال قیمت بیت کوین در ابتدای سال 2019 تا 2020 682 درصد رشد کرد و از 7411 دلار به 58000 دلار رسید. در حالی است که هیچ کدام از سرمایه گذاری سنتی شاهد همچنین سودی نیستیم. یا اتریوم در ابتدای ژانویه 2020 تا اوخر نوامبر2020 حدود 1463 درصد افزایش قیمت داشته است از 136 دلار به 2126دلار رسید. 

مرجع: dailyhodl